Leter du etter bedrifter til salgs, finner du dem hos meglere og på finn.no. Denne siden handler om det som kommer etterpå: Du har funnet et selskap, og du må finne ut om prisen er riktig og hva du egentlig kjøper.
Selger har en rådgiver. Har du?
Når et selskap er til salgs, har selgeren ofte en megler eller rådgiver som får betalt når handelen blir noe av. Det er ikke galt, men den personen jobber for selgeren. Tallene du får, er satt opp for å vise selskapet fra sin beste side.
Jeg går gjennom de samme tallene fra din side av bordet. Hvis prisen er for høy, sier jeg det. Hvis selskapet ikke tåler gjelden du må ta opp for å kjøpe det, sier jeg det også.
Hva jeg gjør for deg som kjøper
- Vurderer prisen. Hva er selskapet verdt med normale tall, uten engangsposter og eierens private kostnader?
- Går gjennom tallene. Finansiell due diligence: inntjening, arbeidskapital, gjeld og risiko.
- Setter opp finansieringen. Hvor mye egenkapital trengs, hva kan lånes, og tåler kontantstrømmen det?
- Er med i forhandlingen. Pris, oppgjør, garantier og eventuelle tilleggsvederlag (earn-out).
- Følger opp etter overtakelsen. De første månedene avgjør om kjøpet blir så godt som du regnet med.
Slik går et oppkjøp for seg
- Første vurdering. Er selskapet interessant, og ligger prisen i nærheten av noe fornuftig?
- Intensjonsavtale. Partene blir enige om pris, struktur og tidsplan, med forbehold om gjennomgang.
- Due diligence. Du får tilgang til tall, avtaler og dokumenter og sjekker at alt stemmer.
- Kjøpsavtale. Endelig pris, garantier fra selger og hva som skjer hvis noe viser seg å være feil.
- Gjennomføring. Oppgjør, overføring av aksjer og overtakelse.
Det lønner seg å ha en rådgiver med fra steg 1 eller 2. I intensjonsavtalen legges rammene for resten av prosessen, og det er vanskelig å få endret dem senere.
Kjøpe seg inn i en bedrift
Skal du bli medeier i stedet for å kjøpe alt, er spørsmålene de samme: Hva er aksjene verdt, og hva går du inn i? I tillegg må det være avtalt hva som skjer hvis dere blir uenige, eller hvis en av dere vil ut. Les mer om verdsettelse av aksjer og om aksjonæravtalen.
Hva det koster
Førstemøtet er en kartlegging på én time. Det er uforpliktende og koster deg ingenting. Oppdrag fra 20 000 kr, og du får vite hva ditt oppdrag vil koste før du bestemmer deg.
Be om et førstemøte eller ring meg direkte.